Tiêu điểm chính

• Tháng 10 chỉ chứng kiến ​​hơn 100 giao dịch đạt khối lượng khoảng 500 triệu USD, giảm khoảng -25% và -30% so với tháng trước

• Các giao dịch ở giai đoạn đầu tiếp tục thống trị luồng giao dịch, với Pre-Seed đến Series A chiếm gần 80% tổng lưu lượng giao dịch.

• Các nhà đầu tư tập trung phân bổ vào các phân ngành Tài chính và Dịch vụ, với mỗi phân ngành chiếm ~ 25% tổng giao dịch mỗi phân ngành.

• Các giao dịch Trao đổi và Thanh toán chiếm ~ 75% giao dịch trong phân ngành Tài chính, trong khi các dự án Công cụ bảo mật và Phân tích thị trường chiếm ~ 60% giao dịch trong phân ngành Dịch vụ

Xu hướng giao dịch

Số lượng giao dịch và khối lượng đô la đều tiếp tục có xu hướng giảm và quy mô giao dịch trung bình cũng có xu hướng giảm song song. Vào đầu năm, quy mô giao dịch trung bình nằm trong khoảng 8-10 triệu đô la. Vào tháng 10, con số đó đã giảm xuống trung bình khoảng 5 triệu đô la Mỹ.

Trong tương lai, chúng tôi sẽ theo dõi xem sự phục hồi của thị trường đại chúng trong tháng rưỡi qua có ảnh hưởng gì đến các luồng giao dịch - vì hành động của thị trường đại chúng có thể là chỉ báo hàng đầu cho thị trường tư nhân.

Giao dịch hàng đầu

Animoca dẫn đầu thị trường với gây quỹ chiến lược 50 triệu đô la với Công ty NEOM, ông lớn Ả Rập Saudi đứng đằng sau khu vực futuristic NEOM đang được xây dựng phù hợp với kế hoạch Saudi Vision 2030. Số tiền này sẽ được sử dụng để tài trợ cho “một loạt sáng kiến ​​Web3, bao gồm kế hoạch thành lập một trung tâm trong NEOM để nuôi dưỡng hệ sinh thái Web3 địa phương và mang lại khả năng mở rộng từ khắp Animoca Brands cũng như các công ty con, đối tác và danh mục đầu tư rộng rãi”. Với thỏa thuận này, Ả Rập Saudi có thể cố gắng củng cố tuyên bố của mình như một thiên đường cho các công ty và doanh nhân Web3.

Các ưu đãi hàng đầu khác bao gồm:

Blockaid: 27 triệu đô la Series A từ Ribbit Capital, Variant và các sản phẩm khác để tăng cường bảo mật Web3

Blackbird: 24 triệu đô la Series A từ Variant, a16z và những người khác để giải quyết không gian thưởng cho nhà hàng

SynFutures: 24 triệu đô la Series B từ Hashkey, Pantera và những người khác để tăng cường nỗ lực trong lĩnh vực phái sinh

Globacap: 21 triệu đô la tài trợ nợ từ Cboe Global Markets, Johannesburg Stock Exchange, CoinShares và các tổ chức khác để tự động hóa thị trường vốn tư nhân

Shrapnel (Neon Machine): 20 triệu đô la Series A từ Polychain, Griffin Gaming Partners, IOSG Ventures, Tess Ventures, Franklin Templeton Investments và những người khác để đầu tư vào việc ra mắt game bắn súng góc nhìn thứ nhất AAA của họ dựa trên Avalanche subnet

Membrane Labs: 20 triệu đô la Series A từ Jump Crypto, Two Sigma Ventures, Point72 và các tổ chức khác để tạo ra môi giới hàng đầu thế hệ tiếp theo cho crypto

Untangled Finance: 13,5 triệu đô la tài trợ từ Fasanara Capital để mở rộng nền tảng tín dụng tư nhân được mã hóa của họ từ Celo sang Ethereum và Polygon

smlXL: Hạt giống trị giá 13,4 triệu đô la từ Greylock Partners và a16z để xây dựng công cụ tìm kiếm và khám phá EVM

InfinityStakeChain: Series A trị giá 12 triệu đô la từ Binance Labs để xây dựng các hợp đồng staking gốc trên nhiều mạng bao gồm Arbitrum và Optimism

Cube: Vòng Hạt giống 9 triệu đô la từ Big Brain Holdings, Foundation Capital và những tổ chức khác để xây dựng sàn giao dịch kết hợp thế hệ tiếp theo trên Solana

Llama: Vòng Hạt giống 6 triệu đô la từ Electric Capital, Founders Fund và các tổ chức khác để tạo ra công cụ B2B DAO bao gồm công cụ quản trị và kiểm soát truy cập trên chuỗi EVM

Nocturne Labs: Vòng Hạt giống 6 triệu đô la từ Polychain và những người khác để phát triển tính năng trừu tượng hóa tài khoản riêng tư trên Ethereum

Squads: Vòng chiến lược trị giá 5,7 triệu USD từ Placeholder, 6th Man Ventures, L1 Digital và những tổ chức khác để mở rộng hỗ trợ cho các nhà đầu tư tổ chức và các công ty khởi nghiệp về crypto, phát triển ví thông minh ưu tiên thiết bị di động và nâng cao khả năng trừu tượng hóa tài khoản trên Solana

Noble: Vòng hạt giống trị giá 3,3 triệu đô la từ Polychain, Wintermute và những công ty khác để phát triển giao thức phát hành tài sản cho hệ sinh thái IBC.

Ưu đãi theo giai đoạn

Phản ánh hệ sinh thái mạo hiểm rộng lớn, nguồn tài trợ giai đoạn đầu chiếm ưu thế trong tổng nguồn tài trợ trong tháng 10. Với lãi suất phi rủi ro cao và các tỷ lệ tương đương trên thị trường đại chúng vẫn giảm từ 3% đến 70% hoặc hơn, các giao dịch ở giai đoạn sau nhìn chung khó được bảo lãnh hơn, trong khi các giao dịch dưới 20 triệu đô la Mỹ ở mức định giá hoặc dưới 100 triệu đô la Mỹ vẫn có thể chấp nhận được. Có thể sẽ mất nhiều thời gian hơn để các giao dịch ở giai đoạn giữa và cuối thu hồi lãi.

Xu hướng ngành

Đầu tư vào lớp mạng (giao thức) đã chậm lại khi các nhà đầu tư bắt đầu xem xét liệu các mạng hàng đầu đã được thành lập hay chưa. Với việc khóa Ethereum, một bộ L2, Solana và có thể Celestia đã có trong thẻ, các nhà đầu tư đang chuyển sang đặt cược ở lớp ứng dụng để tìm kiếm lợi nhuận.

Tài chính Tiểu ngành 

Trong lĩnh vực tài chính, các nhà đầu tư đang tăng gấp đôi hoặc thậm chí gấp ba lần những gì từng hoạt động trong crypto - trao đổi và thanh toán. Điều này có vẻ phản trực giác, nhưng lịch sử crypto có rất nhiều ví dụ về các sàn giao dịch mới sắp ra mắt và giành được thị phần khi đã có sẵn những sàn giao dịch lớn — hãy nghĩ đến việc Binance ra mắt vào năm 2017 khi Coinbase xuất hiện vào năm 2012. Các sàn giao dịch như Cube có thể đạt được thành tích tương tự bằng cách tập trung vào các hệ sinh thái chưa được quan tâm, cung cấp bảo mật nâng cao, tích hợp nhiều sản phẩm hơn hoặc kết hợp tất cả những điều trên.

Tiểu ngành Dịch vụ

Điều đáng ngạc nhiên là bảo mật không phải là trọng tâm đầu tư lớn hơn khi hàng tỷ đô la đã bị người dùng Web3 tấn công trong những năm qua. Series A trị giá 27 triệu USD của Blockaid là một bước đi theo hướng đó. Bất cứ ai tìm ra vấn đề này sẽ cực kỳ có giá trị đối với Web3 - liệu họ có tích lũy được giá trị đáng kể hay không lại là một câu hỏi riêng. 

Bài viết được FXCE Crypto biên tập từ "Crypto Fundraising Brief October 2023" của tác giả Kel với mục đích cung cấp thông tin và phi lợi nhuận. Chúng tôi không khuyến nghị đầu tư và không chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư liên quan đến nội dung bài dịch.